Microsoft Cloudに1,000億ドルのランドマークが到達
マイクロソフト データの意味を理解するために必要な当て推量
マイクロソフトのFY22 Q4の結果は、Office 365のデータに関しては、奇妙なことに本当に興味深いものは何も欠けていました。Office 365 全体または Teams、Exchange Online、SharePoint Online などの個々のワークロードに対して、新しい数値は表示されませんでした。通常どおり、人々はブリーフィング全体に散らばったMicrosoft Cloudの収益に関する個々の情報に基づいて、何が起こっているのかを解釈することを余儀なくされました。
1,000億ドルのランドマークに到達
マイクロソフトは、漠然とした「Microsoft Cloud」セグメントの着実な成長を維持し、250億ドルに達しました。年換算で見ると、Microsoft Cloud は現在、年間 1,000 億ドルの収益 (収益の 5 倍) を生み出しています。 Satya Nadella が 2015 年に設定したクラウド収益の目標 (図1)。
Office 365 の商用収益は前年比で 15% 増加、つまり固定通貨ベースで 19% 増加したことがわかりました (すべての数値はドル高の影響を受けました)。しかし、昨年の Office 365 の商用収益の基本数値がわからないため、Office 365 が年間にもたらす金額を計算することは不可能です。Office 365 は、Azure、Dynamics 365、LinkedIn と共に Microsoft Cloud レポート セグメントにまとめられています。
22 会計年度における Microsoft Cloud の実際の数値は次のとおりです。
- Q1:207億ドル
- Q2:221億ドル
- Q3:234億ドル
- Q4:250億ドル
合計:912億ドル。
マージンの観点から、Microsoftは、Microsoft Cloudの粗利益率は69%にわずかに減少したと述べた。それでも912億ドルの69%は630億ドルであり、これは誰の定義でも素晴らしいビジネスです。
Office 365 の収益を把握する
彼らの中で 市場アナリストとのディスカッション、マイクロソフトは、LinkedInが昨年110億ドル(人材およびマーケティングソリューション)をもたらしたことを明らかにした。LinkedIn を取り除いた後に残った 800 億ドル (912 億ドルの Microsoft Cloud 収益から) のうち、残りは次のように分けることができると思います。
- Office 365: 460 億ドル
- Azure : 300 億ドル
- Dynamics 365/その他:40億ドル(おそらく)。
Microsoftによると、Office 365の有料シートは前年比で14%増加したという。最後に与えられた正式な数字は3億4500万席だったので、現在は3億6000万席近くになる可能性が高い。各有料シートがライセンス料とアドオンのために$ 10 /月を生成する場合、それは$ 43.2億です。マイクロソフトは、Office 365 E5ライセンスに支払うユーザーの割合が現在、ベースの12%(昨年の8%から増加)であるため、460億ドルは不合理ではないという大きなことをしました。
いつものように、マイクロソフトは、Office 365の顧客から生み出されるユーザーあたりの平均収益(ARPU)の増加を強調しました。Office 365の規模では、1ドル追加するごとに莫大な金額が生成されます。たとえば、MicrosoftがE5ライセンスとコンプライアンスアドオンをさらに販売し、平均ARPUを月額12ドルに増やした場合、年間収益は518億4000万ドルになります。このため、Microsoft の営業チームは、お客様がより高価なライセンス (Office 365 または Microsoft 365) の素晴らしさを理解できるように熱心に支援し、エンジニアリング グループがハイエンドのライセンスまたはアドオンを必要とする多くの新製品機能を提供する理由です。
チームとパワープラットフォーム
マイクロソフトは Teams の月間アクティブ ユーザーに新しい数値を提供していないため、1 月の 22 会計年度第 2 四半期の結果から 2 億 7,000 万人という数字を引き続き処理しています。マイクロソフトは、Teams Phoneは現在1200万人以上のユーザーを抱えており、昨年の2倍のユーザーを抱えていると述べた。Teams Phone にはアドオン ダイヤル プランが必要であり、Microsoft がインストール ベースから収益を上げていることを示す良い例です。
Microsoftはまた、Power Platformには月間アクティブユーザーが約2500万人いると述べた。それは健全な成長ですが、私は彼らがPower Platformのアクティブユーザーをどのように数えているのか疑問に思います。すべての Office 365 ユーザーの 2% が Power Platform でアクティブですか?それは事実かもしれませんが、ここでアクティブが何を意味するのかをもう少し理解しておくといいでしょう。
クラウド進化の次の段階へ
クラウドの巨大な成長の時代は先細りになっているように感じます。Microsoft Cloud の収益は引き続き増加し、これは Microsoft にとって非常に収益性の高いビジネスであり続けるでしょうが、Office 365 が 5 億の有料シートに達するまでに、または Teams が月間アクティブ ユーザー 4 億人に達するまでにどれくらいの時間がかかるかは未解決の問題です。私はマイクロソフトがこれらのランドマークを達成するだろうと思うが、過去5年間に見られた大規模な成長よりも長い時間がかかるだろう。
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