着実に増加するユーザーあたりの平均収益 マイクロソフトはOffice 365から抽出します
ユーザーあたりのOffice 365の収益が高いほど、より大きな利益につながります
マイクロソフトが四半期ごとの業績を発表するたびに、CFOのエイミー・フッドは、成長を強化する機会を利用します。 アルプ (ユーザーあたりの平均収益) クラウド顧客から。これは、Microsoftの最近のFY23 Q2収益を含む、いくつかの四半期にわたって存在していた傾向です。
マイクロソフトにとってARPUがなぜそれほど重要なのかを理解するために、ARPUがどれだけあるのか、そしてARPUが時間の経過とともにどのように増加したのかを理解しようとしました。あなたが数字を持っていれば、計算に関わる数学は難しくありません。残念ながら、Microsoftはクラウドの収益に関する情報を難読化するのが大好きなので、いくつかの探偵作業が必要です。
マイクロソフトは、Microsoft Cloud と呼ばれるバケットを使用して、クラウド製品に関連する収益を報告します。Office 365 または Azure の収益を明確な数値の形で分類するものではありません。代わりに、マイクロソフトは次のような詳細を提供します Office 365 の収益は前年比 11% 増加.これは、ベース図を知っている場合にのみ役立ちます。
マイクロソフトクラウドの収益は、23年度第2四半期に271億ドルに達しました。年間ベースでは、ARR(年間ランレート)は1,084億ドルで、これは多額の資金です。ARRは、四半期に達成された収益が4四半期に流入したかのように計算されます。これは現実の世界では起こりません。たとえば、Microsoft Cloud は FY22 Q4 で 250 億ドルの収益を上げ、ARR は 1,000 億ドルでした。FY22 の 4 四半期にわたる Microsoft Cloud の実際の合計は 912 億ドルです。
マイクロソフトクラウド内のOffice 365の収益
マイクロソフトは、Microsoft Cloudの正確な構成を定義していません。Office 365、Azure、LinkedIn、Dynamics 365、およびその他のクラウド製品をカバーしていることはわかっているので、最初に把握する必要があるのは、Office 365がMicrosoft Cloudにどれだけ貢献しているかということです。この問題にアプローチする1つの方法は、他の部分が何に貢献しているかを尋ねることです。FY22については、以下からいくつかの洞察を得ています。
- LinkedInは次のように報告しました。 彼らの年収は、人材およびマーケティングソリューション全体で110億ドルでした。.
- によると GoogleによるAzure収益の分析に関するCNBCのレポート、範囲は290億ドル(Googleの数字)から375億ドルまで広がる可能性があります。Azure が FY22 に 332 億 5,000 万ドルをもたらしたとしましょう。
- Dynamics 365 の収益に数値を付けることは困難です。私は良い情報源を見つけることができません。40億ドルだとしましょう。
これを合わせると482億5000万ドルになり、Office 365の収益は429億5000万ドルで、Microsoft Cloudの総収益の約47.09%になります。これは2022年7月に私が推定したものを少し上回っていますが、より良いデータが利用可能になりました。
ARPUの計算
APRUを決定するには、Office 365ユーザーの数を知る必要があります。マイクロソフトは以前はこの数字を定期的に出していましたが、おそらく以前と同じ割合で数字が増えていないため、最近は躊躇しています。2022年4月、マイクロソフトは、Office 365が3億4500万の有料シートに達したと述べました。これは、前年とのリンゴ間の比較に必要なアクティブユーザーと同じではありません。
この比較には、3億3500万人のアクティブユーザーという数字を使用しました。これは、Microsoftがアクティブユーザー数を報告した2015年から2020年の期間に観察された約3〜350万人のアクティブユーザーの定期的な月間成長を追跡します。この数値を使用すると、FY128.21のOffice 365ユーザーあたり22ドルのARPUが得られます。いくつかのコンテキストを与えるために、これは、MicrosoftがOffice 365 E5ライセンスを持つユーザーに対して毎年受け取るものの28.49%です。
数は少ないように見えますが、Microsoft 365 スペクトル全体に存在するライセンスの種類の組み合わせを考慮する必要があります。高価なもの(E5など)もあれば、最前線の労働者や学生が使用するもののように、非常に安価またはゼロコストのものもあります。22年度第4四半期は、 マイクロソフトはE5が言った ライセンスミックスの12%を占めました.
しかし、マイクロソフトが発表する情報と一部のアナリストの解釈を使用することにより、ARPUは2019年以降増加しており、最初の2四半期の報告された収益に基づいて、今年度に再び増加する可能性が高いと言えます。どちらかといえば、FY23の数値は、 チームプレミアムライセンス (2023年2月予定)はお客様に好評です。表 1 に数値をまとめます。一言で言えば、マイクロソフトは着実にすべてのユーザーから年間E30ライセンスの5%を抽出する方向に向かっています( E5ライセンスの年間コストは2022年3月から36ドル増加しました).
| 年 | マイクロソフト クラウドの収益 | Office 365 の収益 | ユーザー (年度末) | アルプ | Office 365 E5 の年間コスト | E5コストの割合 |
| 19年度 | 41.11 | 19.36 | 190,000,000 | 101.90ドル | 420.00ドル | 24.26% |
| 平成20年度 | 51.80 | 24.39 | 240,000,000 | 101.65ドル | 420.00ドル | 24.20% |
| 平成21年度 | 69.10 | 32.54 | 280,000,000 | 116.22ドル | 420.00ドル | 27.67% |
| 22年度 | 91.20 | 42.95 | 335,000,000 | 128.21ドル | 450.00ドル | 28.49% |
| 23年度(予定) | 108.24 | 50.97 | 370,000,000 | 137.77ドル | 456.00ドル | 30.21% |
これらの計算では、Office 365 を含む Microsoft 365 ライセンスが Office 365 の収益に含まれていることを前提としています。繰り返しますが、これが本当かどうかはわかりません。ただし、Fitbitやその他のフィットネストラッカーを使用するのと同じように、時間の経過とともに同じ測定値を使用して傾向が現れます。
ARPUの拡大はマイクロソフトにとって良いこと
明らかに、顧客ベースから抽出できるお金が多ければ多いほど、より多くの利益を上げることができます。Office 365のインストールベースのサイズにより、Microsoftは次の方法でより多くの収益と利益を引き出すことができます。
- ライセンスをより高価なバリエーションに移行するよう顧客を説得するための継続的な販売活動。
- ハイエンドライセンスのほとんどの新しいセキュリティおよびコンプライアンス機能をこれらの製品にバンドルすることにより、ハイエンドライセンスをより魅力的にするためのエンジニアリング投資。
- Teamsプレミアムのような新製品の導入(マイクロソフトは 期間限定でユーザーあたり月額7ドルで提供).
これを資本主義のダークサイドと呼ぶ人もいます。私にとって、それは単なるビジネスであり、Microsoftは構築したユーザーベースを収益化する権利を完全に持っています。テナント管理者にとって意味することは、ライセンス管理が引き続き重要なタスクであるということです。Office 365 および Microsoft 365 のライセンスは高額になる可能性があります。ライセンスを購入する場合は、ライセンスが効率的に使用されていることを確認してください。